البيع والشراء وفرق السعر في الفوركس

البيع والشراء وفرق السعر في الفوركس
Forex Ask, Bid and Spread

لكي تتعامل بإحترافية في مجال تجارة العملات الأجنبية عليك الإلمام ببعض المفاهيم والمصطلحات وفهمها جيداً وقد تطرقنا سابقاً لشرح هذه المفاهيم في المواضيع السابقة شرحاً مستفيضاً ولكن بشكل عام، لذا آن الآوان أن نتطرق لكيفية تمثيل هذه المصطلحات فعلياً في بيئة التداول الإلكتروني للعملات في سوق الفوركس.

وأنا أعتبر هذا الموضوع هو آخر الأساسيات التي ينبغي عليك الإلمام بها وفهمها بتعمق لأنها تجيب على أكثر الأسئلة المحيرة شيوعاً بين حديثي التعامل في سوق الفوركس ومن أشهر هذه الأسئلة: "كيف لي أن أنفذ صفقة بيع لليورو مباشرةً بينما لا أملك في حسابي يورو واحد وحسابي لدى شركة الوساطة بالدولار؟!" وأيضاً "كيف افتح صفقة شراء على الدولار بينما حسابي في الشركة بالدولار، فكيف لي أن أشتري الدولار بالدولار؟!" هذين السؤالين هما الأكثر شيوعاً وغموضاً لدى الكثيرين في عالم تجارة العملات حتى أن بعض المتمرسين والمضاربين المحترفين في السوق يجهلون هذه الآلية حيث لم يجدوا لها تفسيراً مقنعاً فقد خاض في تفسيرها الخائضون ولم يعطوا السائلين من راغبي اقتحام هذا السوق اجابات شافية مما أدى إلى التشكك لديهم في وجود آلية حقيقية تعتمد عليها هذه التجارة من الأساس ووصلت لدى الكثيرين حد الجزم بأن الفوركس ماهو إلا صورة من صور القمار والبوكر المتستر في هيئة تجارة من نوع جديد، والسبب الحقيقي وراء عدم حصولهم على الإجابات المنطقية هو أنهم حاولو تفسيرها بناءاً على مبدأ البيع والشراء المباشر وتجاهلوا تماماً أن هذه السوق تعتمد على مبدأ العرض والطلب وليس البيع والشراء المباشر كما أن الصفقات التي نجريها هي في الحقيقة صفقات عرض وطلب يتلوها بيع وشراء وليس العكس، لذا آن الآوان أن نتناول هذا بالشرح والأمثلة المبسطة القريبة للأذهان حتى نفند هذه الإشكالات ونجيب عن هذه التساؤلات، فتابعوا معي جيداً كي تحصلوا على الإجابات الصائبة بإذن الله.

في البداية وفي أي منصة تداول ستتعامل معها عزيزي القارئ يجب أن تقع عينك أولاً على صندوق أسعار الصرف Exchange Rates وهي عبارة عن قائمة مدرج بها عدد من أزواج العملات المتاح التداول عليها لدى شركة الوساطة التي تعاملت معها وإلى جوار كل زوج منهم يوجد سعرين أحدهما أعلى من الآخر بفارق عشري طفيف، ولفهم ما تحتويه هذه القائمة ومعرفة كيف يتم قراءة أسعار الصرف هذه والتعامل بها سأدرج لكم صورة لقائمة أسعار صرف الأزواج من منصة الميتاتريدر أشهر منصات التداول في الفوركس لندخل منها في صلب الموضوع:

أولاً/ العرض:
وهذا المصطلح في التجارة عموماً يطلق على حال السلعة المعروضة للبيع وبالتالي فهو في سوق الفوركس أيضاً يمثل سعر العملة حال رغبة البيع أي أنك ستفتتح به صفقتك في حالة فتح صفقة بيع على أحد الأزواج، وهو السعر الموجود في قائمة Bid من صندوق أسعار الصرف، إذاً السعر المدرج في قائمة Bid يمثل سعر العرض للبيع على عملة الأساس مقابل العملة المضادة وهو السعر الذي ستتعامل معه فور فتح صفقة بيع لعملة الأساس في هذا الزوج ويعتبر سعر العرض هو "السعر الحقيقي لعملة الأساس".

ثانياً/ الطلب:
وهذا المصطلح في التجارة عموماً يطلق على حال السلعة المطلوبة للشراء وبالتالي فهو في سوق الفوركس أيضاً يمثل سعر العملة حال رغبة الشراء لها أي أنك ستفتتح به صفقتك في حالة فتح صفقة شراء على أحد الأزواج، وهو السعر الموجود في قائمة Ask من صندوق أسعار الصرف، إذاً السعر المدرج في قائمة Ask يمثل سعر الطلب للشراء على عملة الأساس مقابل العملة المضادة وهو السعر الذي ستتعامل معه فور فتح صفقة شراء لعملة الأساس في هذا الزوج ويتعتبر سعر الطلب هو "السعر التجاري لعملة الأساس" ويكون بالطبع أعلى من سعر الزوج الحقيقي (سعر العرض).

ثالثاً/ فرق السعر:
من البديهي في أي تجارة من أي نوع أنك حين تشتري سلعة بغرض الاقتناء فسوف تشتريها بسعر تجاري أعلى من شراءك لها بغرض المتاجرة وإعادة بيعها وهذا أيضاً ما يحدث في سوق تجارة العملات، فأنت حينما تفتح صفقة لطلب عملة معينة لتشتريها فستشتريها بسعر أعلى من فتح صفقة أخرى على نفس العملة ولكن بهدف اعادة عرضها للبيع وتسويقها وهو ما يسمى في عالم الفوركس بفارق السعر أو السبريد Spread وهذا الفرق يمثل عمولة السمسرة التي تقتصها منك شركة الوساطة عن كل صفقة تجريها من خلالها نظير ما تقدمه لك من خدمة كوسيط بينك وبين السوق.

* عملية الشراء Buy:
عندما تنوي فتح صفقة شراء على زوج ما في سوق الفوركس فإنك تتوجه إلى قائمة أسعار الطلب Ask فتشتري عملة الأساس من هذا الزوج بفارق سعر أعلى من سعرها الحقيقي لذا فإن الصفقة بمجرد فتحها يكون ربحها بالسالب لأنك اشتريت العملة بسعر أعلى من سعرها الحقيقي (سعر العرض) ولكنك ستعاود استخدام سعر العرض لكي تعرض به هذه العملة التي فتحت بشراءها الصفقة للبيع كي تتم صفقتك، وحتى تبدأ في جني أرباحك (أي يبدأ ربح الصفقة بالتحول للموجب) يجب على الأقل أن يرتفع سعر العملة بمقدار هذا الفارق السعري أولاً ثم بعدها تتحول ارباح صفقتك للموجب وتزيد كلما زاد السعر أكثر أي أنك تسدد عمولة شركة الوساطة عن صفقتك أولاً قبل أن تبدأ في جني الأرباح، فمثلاً إذا افترضنا أن فرق السعر (السبريد) بين العرض والطلب على زوج معين هو نقطتين وقمت أنت بفتح صفقة شراء على هذا الزوج فانك لن تجني أرباحاً حتى يرتفع السعر بمقدار نقطتين أولاً ليسدد هذا الفارق السعري ثم تحتسب النقاط التي يرتفعها السعر بعد ذلك كأرباح تضاف إلى رصيدك في الصفقة، ويطلق المتداولون في سوق الفوركس على صفقات الشراء وصف الصفقة الطويلة "لونج" Long لأن الهدف المرجو منها هو ارتفاع قامة السعر للاعلى أكثر من المستوى الحالي للزوج.

• مثال على صفقات الشراء: لنفرض أن سعر الزوج (ريال سعودي/جنيه مصري) للعرض 1.5 وللطلب 1.6 بالتالي يكون فرق السعر (السبريد) لهذا الزوج هو 0.1 وسأفترض أن النقطة هنا هي 0.1 (أي ان السبريد على هذا الزوج هو نقطة واحدة)، وقد توقعت أن يرتفع سعر الريال السعودي لدخول موسم الحج وارتفاع الطلب على الريال السعودي مقابل الجنيه المصري حيث ترتفع عملة البسط في الزوج (ريال سعودي/جنيه مصري) وتنخفض عملة المقام مما سيرفع سعر الزوج ككل لذا قررت دخول صفقة شراء على هذا الزوج (لونج) بمبلغ 1000 جنيه مصري من رصيدك، أنت هنا ستشتري (تطلب) من الوسيط ريالات بسعر الطلب وهو 1.6 ليكون رصيد صفقتك التي دخلتها هو 1000/ 1.6= 625 ريالاً (رغم أن السعر الحقيقي أو سعر العرض هو 1000/ 1.5= 666.5 ريالاً، أي أن الوسيط اقتص منك مبلغ 41.5 ريال وهي عمولته عن هذه الصفقة)، الآن ارتفع سعر الريال السعودي أثناء موسم الحج لارتفاع الطلب عليه ليصل سعر العرض 1.7 والطلب 1.8 أي بمقدار نقطتين وبما أن فرق السبريد هو نقطة واحدة فإن صفقتك هكذا قد غطت الفرق وربحت بمقدار نقطة هنا قررت أنت أن تغلق صفقتك لتجني ربحك وذلك ببيع ما قد قمت بشراءه من ريالات لذا ستتعامل مع سعر العرض (أي تعرض ما معك من ريالات للبيع بالسعر الحالي) فتبيعها من خلال الوسيط مرة أخرى فيكون رصيد الصفقة كالتالي 625*1.7= 1062.5 جنيهاً أي بربح 62.5 جنيه من هذه الصفقة.

* عملية البيع Sell:
عندما تنوي فتح صفقة بيع على زوج ما في سوق الفوركس فإنك تتوجه مباشرة إلى قائمة أسعار العرض Bid حيث أنك في صفقات البيع لن تشتري أو تبيع عملة الأساس فشراءها سيبخس صفقتك حال هبوط السعر كما أنك لن تبيع عملة لا تملكها من الأساس! إذا فصفقات البيع على عملة في زوج ما يكون لها طابع مختلف عن صفقات الشراء حيث أنك تقوم باقتراض العملة التي تريد بيعها من شركة الوساطة (أي أنك لا تشتريها لتبيعها ولكنك تقترضها لتسخدمها ثم تعيدها) وكي تضمن شركة الوساطة حقها فهي تحتجز جزء من رصيدك مساوي في المقدار للمبلغ الذي اقترضته منها بحسب سعر العرض وقت فتح الصفقة، اذاً فأنت حينما تفتح صفقة بيع على زوج من العملات فإنك تطلب اقتراض مبلغ معين من عملة الأساس لهذا الزوج لتعرضها أنت للبيع وتترك للشركة رهناً موازي لقيمة الاقتراض من رصيدك لدى الشركة وبعد هبوط السعر كما توقعت تقوم بشراء عملة الأساس مرة أخرى بسعرها المتدني من شركة الوساطة التي تعاملك حينها بسعر الطلب Ask ومن ثم تعيد أنت ما اقترضته من شركة الوساطة لها وتأخذ ربحك الصافي من هذه الصفقة، أي أنه في صفقات البيع تقتص شركات الوساطة عمولتها في نهاية الصفقة وليس في بدايتها كما يحدث في صفقات الشراء، ويطلق المتداولون في سوق الفوركس على صفقات البيع وصف الصفقة القصيرة "شورت" Short لأن الهدف المرجو منها هو انخفاض قامة السعر للأسفل دون المستوى الحالي للعملة.

• مثال على صفقات البيع: كما افترضنا في المثال السابق أن سعر الزوج (ريال سعودي/جنيه مصري) للعرض 1.5 والطلب 1.6 و السبريد هو 0.1 وهو ما يكافئ نقطة واحدة، ولكن هذه المرة توقعت أنت ارتفاع سعر الجنيه المصري مقابل الريال السعودي حيث اقترب موعد الاجازة الصيفية والتي يكثر فيها طلب السياح العرب والسعوديون على شراء الجنيه المصري ببيع الريال السعودي لقضاء العطلة في مصر مما يرفع عملة المقام في الزوج (ريال سعودي/جنيه مصري) ويخفض عملة البسط وبالتالي ينخفض سعر الزوج ككل لذا قررت دخول صفقة بيع على هذا الزوج (شورت) بمبلغ 1000 جنيه مصري من رصيدك، هنا لن تقوم بشراء الريال فأنت تريد بيعه دون أن تشتريه ولذلك فإن ما سيحدث هو عملية اقتراض كالتالي: ستقوم باقتراض مبلغ من الريالات عن طريق الوسيط لتقوم بردهم له في نهاية الصفقة على سبيل الإستعارة وفي المقابل سيحتجر الوسيط مبلغ مكافئ للمبلغ الذي أقرضه لك ولكن من حسابك بعملتك التي تتعامل بها وحتى تسترد رهنك فعليك أن تسدد قرضك أولاً، ولنفرض أنك أردت دخول الصفقة بمبلغ 1000 جنيه هنا يستطيع الوسيط اقراضك مبلغ مكافئ له من الريالات وهو 1000/ 1.5= 666.5 ريالاً (تعامل معك بسعر العرض لأنك لم تشتري الريالات ولكنك اقترضتهم ولم تبيع الجنيهات ولكنك رهنتهم فعاملك بالسعر الحقيقي للعملة) الآن أنت بدأت صفقتك بمبلغ الـ 666.5 ريالاً وقمت بعرضها للبيع مقابل الجنيه وبالتالي تتعامل مع سعر العرض، فيتم بيع ما معك من ريالات والدفع لك بالجنيه فيتحول رصيد الصفقة إلى 666.5*1.5 = 1000 جنيه ولكنهم داخل الصفقة، بعد ذلك هبط سعر الريال بالفعل فور بدأ الأجازة الصيفية وتدفق السياح على مصر ليصل سعر الزوج بعد الهبوط إلى سعر عرض 1.3 وطلب 1.4 أي انخفض السعر بمقدار نقطتين، هنا تقرر الاكتفاء بهذا القدر وتبدأ في عملية اغلاق الصفقة فتقوم بإعادة شراء الريالات مرة اخرى بعد تدني سعرها بما معك من جنيهات داخل الصفقة (1000) وبالتالي لكي تشتري (تطلب) من الوسيط ريالات بما لديك من جنيهات فسيعاملك بسعر الطلب الحالي Ask وهو 1.4 فيكون رصيد الصفقة هو 1000/ 1.4= 714 ريالاً (رغم أنه بالسعر الحقيقي 1000/ 1.3= 769 ريالاً أي أن الوسيط اقتص منك 55 ريالاً وهي قيمة نقطة السبريد بين سعر العرض والطلب)، الآن وبعد أن اتممت الصفقة بنجاح تقوم برد القرض الذي افتتحت به صفقتك إلى شركة الوساطة وهو 666.5 ريالاً ليصبح ربحك الصافي من هذه الصفقة هو 714-666.5= 47.5 ريالاً ثم تقوم الشركة بتحويلهم لعملتك التي تتعامل بها في حسابك لديهم وهي الجنيه (سعر التحويل هو السعر الحقيقي أو سعر العرض) 47.5 *1.3= 61.75 جنيه مصري ثم يضاف للمبلغ الذي احتجزته الشركة لديها كرهن لضمان سدادك للقرض وهو الـ1000 جنيه ليكون إجمالي حسابك 1061.75 جنيهاً.

* ملاحظة 1: في ضرب الامثلة السابقة فضلت استخدام زوج الريال السعودي مقابل الجنيه المصري رغم عدم توفر هذا الزوج في عالم الفوركس ولكن لتقريب الفكرة للأذهان كما استخدمت أرقام عشرية بسيطة في الأسعار لكي لا تتعقد عمليات الحساب ويتشتت تركيز القارئ.

* ملاحظة 2: كما ورد في المثالين السابقين فإن فارق السعر (السبريد) تقتصه شركة الوساطة في بداية الصفقة في حالة فتح صفقات الشراء لذا تفتتح الصفقة أرباحها بالسالب ولكن في حالة فتح صفقات البيع تقتص شركة الوساطة عمولتها في نهاية الصفقة لذا تفتتح صفقات البيع أرباحها بالصفر وحين الإغلاق تخصم الشركة عمولتها من مجمل الأرباح.

* ملاحظة 3: تختلف عمولة شركات الوساطة Spread من زوج عملة لآخر حسب ضغط التداول على زوج معين من عدمه فعندما تضارب على أزواج شائعة التداول غالباً ما يكون فارق السعر أقل من تلك الأزواج قليلة التداول، كما يختلف السبريد على نفس الزوج من شركة وساطة لأخري حسب سياستها التي تخبرك بها حال التعاقد.

* ملاحظة 4: يقاس السبريد بالنقاط فمثلاً في زوج اليورو دولار إذا كان سعر العرض  1.3125 وسعر الطلب 1.3127 في شركة ما فإننا نقول أن فارق السعر (السبريد) على زوج اليورو دولار لدى هذه الشركة هو نقطتين وهكذا.